В 1959 году в подмосковном городе Истре были заложены корпуса нового института электротехнического направления - Филиала Всесоюзного научно-исследовательского института электромеханики (ФВНИИЭМ). Головной институт - ВНИИЭМ испытывал острую необходимость в новых научно-производственных площадях и молодых энергичных кадрах. Выбор пал на Истру - удобно расположенный районный городок, с узловой железнодорожной станцией, всего в 30-ти км от МКАД по Волоколамскому шоссе, не имеющий на территории района крупных промышленных предприятий.
Основателем филиала стал директор головного института Андроник Гевондович Иосифьян, выдающийся электротехник нашего времени, доктор технических наук, профессор, герой Социалистического труда, который, благодаря своему авторитету и возможностям, обеспечил пополнение вновь созданного института сотнями молодых специалистов ведущих ВУЗов страны и предоставил им широкое поле для творческой деятельности. Было определено основное тематическое направление: сложные электротехнические и электромеханические комплексы. Одновременно в Истре развернулось интенсивное жилищное строительство, а ФВНИИЭМ фактически стал основным градообразующим предприятием. Уже к концу 1960 года ФВНИИЭМ выдал свою первую научно- техническую продукцию.
21.06.1969 года Филиал был преобразован в Отделение и стал называться ОВНИИЭМ.
С 20.04.1987 г Отделение снова стало Филиалом (ФВНИИЭМ).
16.12.1992 г институт получил независимый юридический статус и стал называться Федеральным государственным унитарным предприятием «Научно-исследовательский институт электромеханики», сокращенно - ФГУП НИИЭМ.
23.11.2009 года Федеральное государственное унитарное предприятие «Научно-исследовательский институт электромеханики» было реорганизовано в форме преобразования в открытое акционерное общество «Научно-исследовательский институт электромеханики» с кратким наименованием ОАО «НИИЭМ», а с 10.07.2015 ОАО «НИИЭМ» было перерегистрировано как АО «НИИЭМ».
АО «НИИЭМ», сформированное как многопрофильное научно-производственное предприятие, на протяжении своей 50-летней истории проводит исследования и разработки научно-технических проектов для широкого использования в народном хозяйстве страны. Институт занимается решением масштабных проблем, создает сложные электромеханические и электротехнические комплексы, приборы, оборудование. Институт также имеет собственную научно-производственную и испытательную базу, в которую входят: производство преобразовательной техники, производство медицинской рентгеновской техники, участок сборки бесконтактных датчиков, монтажно-испытательный комплекс для космических аппаратов, стенды механических, климатических и электрических испытаний.
Преобразование государственного унитарного предприятия в акционерное общество открывает новые горизонты в деятельности института. Приватизация государственной собственности в стране принципиально изменила социально-экономическую систему общества, создала качественно новую материальную основу общественного устройства, способствовала образованию крупного негосударственного сектора экономики, что позволило преодолеть монополию государственной собственности и создать основу для развития рыночных форм хозяйственных связей и использования механизмов конкуренции. Развитие предприятия в качестве акционерного общества позволит расширить научно-производственную сферу, наладить новые экономические связи, выйти на мировой рынок.