(CercleFinance.com) - Quel calme en cette veille d'amorce du cycle de baisse des taux US : le Dow Jones s'effrite de -0,04%, le S&P500 grappille 0,03% (à 5.635).
Le Nasdaq progresse de +0,2%, mais le Nasdaq-100 se contente de +0,05%, c'est de l'épaisseur du trait.
Le Russell-2000 se détache avec +0,8%... mais les 2000 Small Caps ne pèsent pas grand chose.
Mais ce n'est pas pour autant 'une séance pour rien' : le Dow Jones a inscrit un nouveau record absolu intraday à 41.835 tandis que le 'S&P' améliore le sien de (seulement) 2Pts, à 5.670Pts.
Le Nasdaq-100 finit de justesse dans le sillage d'Intel à +2,8%, Paccar +2,5%, puis Airbnb +3,9% et Enphase Energy +6,3%.
Les prises d'initiative sont restées relativement limitées avec des écarts modestes et des volumes réduits, dans l'espoir que la conférence de presse de Jerome Powell redonne une impulsion haussière à 48H des '4 sorcières'.
Les investisseurs sont désormais de plus en plus nombreux à penser que la Fed optera pour une réduction de 50 points de base de ses taux directeurs, un scénario assimilé à 67% par les traders selon l'outil FedWatch du CME.
'C'est un élément important car, depuis le début de l'année 2009, le FOMC n'est jamais allé à l'encontre des anticipations établies majoritairement par le marché au début d'une semaine marquée par la Fed', relève Michael Brown, stratège chez Pepperstone.
Côté chiffres, les ventes de détail aux Etats-Unis ont quasiment stagné avec 0,1% en rythme séquentiel en août, selon le Département du Commerce (après +1,1% en juillet par rapport au mois précédent).
En excluant le secteur automobile (véhicules et équipements), à l'évolution parfois volatile, les ventes de détail américaines ont aussi augmenté de 0,1% le mois dernier par rapport au précédent, après une hausse séquentielle de 0,4% en juillet.
Du mieux en revanche avec la production industrielle des Etats-Unis qui a rebondi de 0,8% en août, en partie grâce à un fort redressement de la production de véhicules et équipements automobiles (effaçant une diminution de 0,9% en rythme séquentiel le mois précédent).
Cette dernière a en effet augmenté de près de 10% le mois dernier après une chute d'environ 9% en juillet, et en excluant le secteur automobile, la production manufacturière ne s'est accrue que de 0,3% d'un mois sur l'autre.
Toujours selon la Réserve fédérale, le taux d'utilisation des capacités dans l'industrie américaine s'est amélioré de 0,6 point à 78% en août, un niveau toutefois inférieur de 1,7 point à sa moyenne de long terme (1972-2023).
Les T-Bonds US ont légèrement consolidé, à l'image du '10 ans' qui se retend de +2,5Pts vers 3,646%, le '2 ans' se dégrade de +5Pts à 3,605%.
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