好,面对昨天的市场大跌,美国宣布空袭,市场出现了混乱.很多投资者都纷纷言出熊市即将来临.其实这个说法已经出现很久了,相信大家都已经听得有点闷了.那,究竟什么状况,我们才该把它归类为"真熊市呢"?下面我们来从基本面和技术面作出分析.
从基本面来看,市场已经走在高端有一段很长的时间了.而且还是累破新高.许多股价都纷纷创出新高.股价是不能长时间背离基本面的,当所有股票都非常贵了,自然没有人买.炒家自然没钱赚.所以,当市场走到一个顶端,一定要有"修正"(correction),笔者用系统做了一些基本分析的scanning:
1. PE < 10
2. Divideng Yield => 5%
3. Net Earnings Growth => 5%
以上面的条件做分析,得出来的结果.其实只剩下11只股票.以PE 15来做的话,剩下的则是25只股票.我们的股票交易所有922只股票,从基本数据来分析,能够玩的股票,其实已经所剩无几.
当然,有很多人也会说,好的股票不应该只从"数据"上做分析,还得从公司的资产和其他因素做分析来得出价值.对,这点一点没错.但往往就是这些逻辑的理论把你们给套死在高位!做人要懂得变通,投资更要会"变".我举个例子,很多人都会去找某家公司的资产,然后发现该公司拥有多少的地段.市值应该是多少,重估的话股价又应该是多少.
对,逻辑上来说,这些分析都没有错,只是看的东西欠缺客观.国家的房地产已经跑牛很多年了,建筑工程也增加非常多.你们没有发现的东西是,城市的价格已经很高了.有很多企业已经开始搬公司离开城市,因为顶不了城市的租金上涨.
以一般打工族的薪水,根本买不起城市的屋子.房地产已经变成了有钱人的游戏.只要政府说要发展哪个地方,就业机会就会增加,房地产就会起价.但你们好象忽略了,这些"新的工作机会",薪水有多少,能负担的房屋价格是多少.只是一味的玩金钱游戏.新的工作机会与房屋的价格已经背离.玩房产的,你们应该要逻辑的思考,那些就业机会都是经理级的吗?薪水都很高?都能买得起你们炒着的屋子?做下分析,需求还在吗?是不是该保守点了?
四周也开了很多新的店面,很多人都借钱做生意了.餐厅更是越开越多,人民的借贷比例都相对的增加.政府也应对的上调了利率.这就是市场走太高的预兆.房地产需求饱和,企业越开越多,竞争大,生意下跌.试想想,如果市场的需求下滑,就算给你公司拥有再多的地段,你认为有用吗?有人肯买你的地吗?
我很讨厌某个作家,因为他知道房地产主题要开始时,教了大家要发掘那些拥有良好地段资产的公司.但他却没向他的读者说,要适可而止,因为价格过高,需求量一定下跌.当市场开始出现背离状况时,就不能用同样的方式去思考做投资.这个作家本人已经将自己的股票转去买不同领域的股票了,但他的读者却还盲目跟他的方式.很多人都发掘了不少的公司是拥有良好的地段的,但为什么他作者本身会没发现呢?为什么他不买呢?为什么他跑去买其他领域的股票呢?这是非常受置疑的!他教你一半,没教你另一半!我希望读者无论看哪个大师的文章都要保持逻辑思考,不要盲目的"跟",包括我的文章!
第二点就是,就算公司拥有再好的地段,如果管理层是没能力的,该地段根本就没价值!就像一部电脑,电脑对工程师来说简直万能,可以创造许多新科技,新事物,控制许多东西.但电脑在笨蛋的面前就是一部烂铁!千里马也需要伯乐!有说错吗?对的东西摆在错的位置等于没价值!所以我说,做基本分析,一定要先看"数据",数字代表表现(performance).公司的表现代表管理层的能力,良好资产落入好的管理层就是千里马遇着伯乐.必定向前冲!配合市场主题,就像在顺风的情况行驶,速度一定快!然而,现在房地产价格已经跑在高段,出现逆风,就一定要小心!
好,话再说回来,从我国的企业数据来看,出口,国内生产就业机会等等,其实还没出现会令人担忧的情况.只是贷款增加,政府开始控制.然后外资开始撤离,随时会影响股市,就这样罢了.
从技术面来看,其实单日大幅度下跌,不会出奇,最重要的是资金的操作状况.简单来说,如果主力都停止发功了,那就证明熊市真的要来了.要怎么看呢?最简单的方法就是看最近在炒着的股票,价格是否跌破支撑.当你发现很多股票都停止了,证明主力都纷纷不看好市场了.跌破第一关卡最好先卖一半,跌破第二支撑,而且是所有炒着的股票都发生类似状况,那就真的大事不妙了!主力是消息最灵通的人士,他们都不操作,就代表有更坏的消息即将袭击市场!
从指数来看,是强力跌破1850支撑,但对熊市的断定还言之过早.而且大部分的股票乃守在支撑点上面.从图表来看,指数乃在趋势上面,趋势的支撑在1800,现在只能说是"修正",当跌破上升趋势,就要小心!
但也千万别掉以轻心,价格走在高端,一定会下跌!只是接下来的策略一定要改变,避开投机股.选:
1. 基本面强稳,
2. 主力资金大力介入,
3. 而且在拉升阶段中的股票来操作.
只有这些强股,抗压性才强!熊市时也不会跌的太厉害,能让你有足够的时间逃跑.虽然说价格是不便宜了,但好股其实还有很多.
现在的策略是: 在危险的环境中,小心的赚钱!保本为上!
