《一百万投资历程的故事》

你的投资目标是多少？100千？一百万？还是一千万？

和大家分享Ali的《一百万投资历程的故事》。

投资组合

Ali没有富爸爸穷爸爸


今天（23/10/2017）是Ali投资组合的一个重要的里程碑"1百万。Ali在2004年9月23日正式开CDS投资股票户头，用了4778天，或者13年又1个月，达到1百万的里程，刚好Ali今年40岁了。Ali没有那么幸运，没有富爸爸穷爸爸，没有给Ali第一桶金，也没有人指导投资。不过Ali好学，自己学习，自己研究，跌跌撞撞，一点一滴累积经验。当初第一年储蓄投资金8000元开始，13年后达1百万，以CAGR计算是46.5%的增长。（注：不是单纯股票回报率，包括个人储蓄）


工作是一个起点，创业的训练班
常常听到一些投资班，或一些“创富”讲座告诉听众：“工作是替老板赚钱”，“老鼠跑圈圈”，之类的论点。Ali不是要反驳他们的论点，也不是反对创业，反而Ali很鼓励创业。但是不是为了逃避工作而创业。Ali注意到有很多年轻人，工作不专心，天天上班看着股市，抱着工作是没用的心态上班。你认为这些人工作表现会好吗？如果全部人都是玩股票，不用工作，那样谁来工作？国家那里有生产力？Ali认为工作是一个起点，是一个很好让我们学习的平台，建立人际网，对于我们没有富爸爸穷爸爸的人是一份收入能支配生活。大部分抱怨工作的，耐不住压力，逃避工作而出来创业，Ali看到的都是失败收场。连工作都搞不好，创业行吗？如果想创业的朋友，工作是最好的训练班，从工作学习做老板，累积的经验，机会来了就可以创业。能创业成功的，都是在职场上有成就的人，像台积电张忠谋打工到55岁才创业。像大众银行创办人郑鸿标，曾在OCBC打工，后来在Maybank担任总经理。他们这些成功人士的共同点是在职场上很优秀，累积了人脉，日后对创业事半功倍。


成为一百万的股票
应该有很多读者最想知道：“投资什么股票能成为一百万？”
Ali翻查交易记录，看看那个股票让Ali达百万。这些年来多有买卖过100多个不同的股票，交易次数多达600多次。在KLSE里最让人津津乐道如果你以前买入PBBANK。看看记录Ali曾经2005年时买入PBBANK，不过两年后卖掉了，Ali心想如果当初一直持有到现在，陆续加码(Buy and hold) 。今天这篇文章的题目应该是《买大众，轻轻松松，百万富翁》。

再看看KLSE另一个牛股TOPGLOVE，当初Ali看好主要是因为做生意最怕遇到中国竞争，以前如此，现在也是，中国地理上不适合种植橡胶。橡胶产品是我国占了地利的优势行业（先天护城河）。不过后来topglove 遇到本地竞争Hartalega，当时topglove 赶不上Hartalega，结果Ali 看到不妙而卖了。如果当初Ali继续持有topglove 又或者转马Harta，今天这篇文章的题目会不会是《与顶级迈向世界500强，创造百万财富》。

Ali在多年前买入苹果，如果不是乔布斯去世，Ali应该不会卖掉，没有想到苹果一直涨不停。那么今天这篇文章的题目就是《咬了一口苹果，百万人生》。

那些年我错过的股票，实在太多太多了。还有我多么痛的领悟。所有投资都有风险，有赚有输，Ali也有很多输钱的经验，如果你今天输钱不要气馁。
Ali买过所谓大到不能倒的公司——BURSA，Ali在高峰期（2007）买入，股灾来时，卖出已经亏-60%，但是能安慰是如果死守着到今天，它股价还不能回到当初的16.00股价。虽然亏损，但是没有浪费时间机会，从别的股票赚回来。

另一个就是Citi Group (C) ，在次贷风暴，亏了-45%卖出，不过如果死守着到今天，C不止翻身还开翻赚100%。

第一桶金，第二桶金，第三桶金。。。
在几年前，咖啡文化兴起，电影，电视，书籍，都有很多关于咖啡的题材，就连股票市场也一样。oldtown 和 Starbucks (bjfood) 让Ali赚到第一桶金。
回顾当时Starbucks 真是疯狂，连续几天暴涨，还涨停板！没有骗你，不信你可以Harry博的记录。http://harryteo.blogspot.my/2014/07/764bjfood5196570.html

咖啡效应真是太疯狂了，就连周边vendor也疯狂。FFHB(8605)一家负责Starbucks 分店的室内装修工程当时也一样受到追捧。

2014年，Ali 转攻美国股票，记得当时汇率马币换美元才3.2左右，到今天4.2。美元汇率就是Ali的第二桶金。

通过ETF 让Ali 第一次有机会投资大宗商品Crude oil。ETF有杠杆的功能，又不用担心期货future的margin call（如果投资方向错误，最坏情况是输本金，无需补仓，相对安全）。在油价大崩溃时，利用两、三倍杠杆的reverse ETF 短仓油价，赚了第三桶金。

在股票方面，长期持有Visa 和facebook ，就是第四和第五桶金。持有4年了，现在还继续持有。到一天人们不再用Visa card 和facebook时，就会卖出，投资就那么简单。

每月发股息的股票O和Main 就是第六桶金。在美国有很多每月发股息的股票，虽然这类股票没有爆发性，但是提供良好的现金流，而且股息持续超过20年增长，难得的好股票。如果再利用股息再投资计划dividend Reinvestment Plan (DRIP)，享受复利的成果，而且DRIP 是免费的，没有commission fee, 没有stamp duty。

Realty Income (O) - Dividend

MAIN - Dividend

还有一点很多人以为美国股息被扣30% withholding tax 很不划算，股息没有"肉"吃。这是其实是一个误区，其实30%能全数退税的。详情参考。

接下来，第七，第八桶金就是最近投资的人工智能股Nvidia (NVDA), 台积电 (TSM)；电动车概念股——比亚迪。人工智能是当前最热门，在众多人工智能股中，Ali选择这两家，希望他们能成为当年的Microsoft 和Intel 那样翻100倍。而在电动车概念股，大部分在新科技概念股都是很烧钱股，没有盈利很难走下去。比亚迪有独特的生意模式，和拥有电动车的核心技术，加上公司有盈利有成长。也很佩服巴菲特的眼光，九年前就进股比亚迪了。


这些年所学到的，都免费分享给读者
在这些年里投资美股让Ali不但赚到钱，还学习了很多，大开眼界，老土一句“浸过咸水”。Ali没有机会出国留学，在这里学习的国外投资知识，这些年Ali学到的，都免费分享给读者。希望能帮助想进军美股的读者，从本地角度投资美股的经验。Ali曾经在不同的银行做汇款，不同的汇率，不同的收费，哪一家是最佳的汇款方法。还有帮助读者汇款所遇到的问题。把所有新手美股入门的文章收集在这里，方便读者参考。

新手得到Ali帮忙，Ali也赚到推荐金，双赢。Ali还把推荐奖金的一半分给读者。算起来通过Ali推荐读者一开户就赚了1.2%，哈哈！($44/$3530)。

除了美股入门，还有美股投资策略，包括股息再投资 (DRIP)，ETF多姿多彩，如何认购美国股票IPO，股息自动退税，投资OTC market，每月发股息，连续增加股息25年、50年以上，等等。Ali 所学到的都分享过，如果读者有兴趣自己爬爬ali blog里找。希望能给读者更加了解投资美国股票。


一百万不是终点，是另一个起点。
有些人说投资达到一百万就财务自由了，不用做工，“劈炮唔捞”。有些人就会取出一半来买屋子车子。有人说去旅行环游世界，享受人生。目前Ali还继续上班。因为这份工作蛮适合Ali的技能，环境还好。而且Ali有楼有车要供，两个小孩还要奶粉钱，学费。Ali一个人撑一个家庭，开销也很大。不过如果有一天Ali被裁员，那才被逼做“自由人”，全职投资人。又或者时机到时自己创业，投资做生意。不过做生意面对的问题和压力大过打工仔，也不容易。又或者开班教投资美国股市，也可以考虑考虑。可是本地投资课程很多很多，很难抢吃。还是继续做大隐于市的Ali，继续找第二个，第三个百万，到千万。


其实这次Ali把低收益/无收益资产转变买入债卷，加入投资组合。投资Retail bond 债卷是为了增加收益，提高现金流，投资多元，分散风险（风险管理），还有为了学习投资债卷，不是纸上谈兵，只有亲自上阵才能真正学习。有了实战经验再分享（如果读者有债卷经验，欢迎留言交流）。

一百万不是终点，是一个里程，不是休息站，是另一个起点。

而Ali的投资心得收录在《股海十年》，这里就不再重复，读者可以按连线阅读。

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十载投资，路在何方，扎根本土，放眼世界。

一百万不是终点，是一个里程，不是休息站，是另一个起点。